Зміст
Вступ.................................................................................................................... 3
Розділ 1. Управління активами і пасивами банку
та хеджування ризиків.................................................................. 5
1.1.Завдання й моделі управління банком.................................................. 5
1.2. Економічна сутність процесу хеджування.......................................... 9
1.3. Стратегії управління активами і пасивами банку............................... 13
1.4. Основні положення геп-менеджменту................................................. 21
Розділ 2. Загальна характеристика фінансових інструментів............. 23
2.1. Форвардні контракти................................................................................ 23
2.2. Фінансові ф'ючерсні контракти............................................................. 25
2.3. Порівняння ф'ючерсних і форвардних контрактів............................. 44
2.4. Опціони........................................................................................................ 46
2.5. своп-контракти.......................................................................................... 51
2.6. Особливості бухгалтерського обліку операцій хеджування
в банках....................................................................................................... 54
Розділ 3. Хеджування ризику зміни відсоткових ставок...................... 56
3.1. Хеджування ризику відсоткових ставок за допомогою
форвардних контрактів............................................................................ 56
3.2. Процес хеджування ф'ючерсами відсоткових ставок
3.3. Опціони відсоткових ставок..................................................................... 69
3.4. Хеджування ризику відсоткових ставок на основі
своп-контрактів......................................................................................... 74
Розділ 4. Хеджування валютного ризику.................................................. 80
4.1. Особливості функціонування валютного ринку та типи
валютних ризиків....................................................................................... 80
4.2. Управління валютною позицією банку................................................ 83
4.3. Використання форвардних валютних контрактів в процесі хеджування валютного ризику 87
4.4. Хеджування ф'ючерсними контрактами на іноземну
валюту......................................................................................................... 90
4.5. Організація ф'ючерсної торгівлі на Київській універсальній
біржі............................................................................................................. 94
4.6. Валютні опціони - як інструменти хеджування
валютного ризику..................................................................................... 99
4.7. Особливості та механізм здійснення валютних
своп-контрактів......................................................................................... 102